Lumileds vant mer enn 90 prosent støtte for sin restrukturering og rekapitalisering

Lumileds Holding BV ("Lumileds" eller "Selskapet"), en global leder innen innovative belysningsløsninger, kunngjorde i dag at de nå har mottatt støtte for sin restrukturering fra mer enn 90 prosent av långivere, som representerer et overveldende flertall av utestående lån under sin prepetition første panterett gjeldsfasilitet. Selskapets avtale om støtte for omstrukturering ("RSA") ble kunngjort med selskapets ferdigpakkede kapittel 11-innlevering 29. august 2022. Fristen for å stemme over selskapets omorganiseringsplan ("Planen") er kl. 17.00 ET 16. september 2022 .

Lumileds har formidlet i sin pressemelding at selskapet "har innhentet den nødvendige støtten fra långivere for å bekrefte planen før de starter sin saksbehandling og forventer å oppfylle kravene for å bekrefte planen og komme ut av kapittel 11 innen omtrent seksti dager."

Kapittel 11-planen ble innlevert til US Bankruptcy Court for Southern District of New York. Saken involverer bare Nederland - der selskapets gjeld er holdt - og amerikansk virksomhet - hvor kredittavtalene holdes.

"Beslutningen til det store flertallet av Lumileds långivere og fremtidige sponsorer om å signere på RSA er nok et skritt fremover i vår omfattende finansielle restrukturering og demonstrerer deres pågående tillit til Lumileds' sterke forretningsgrunnlag for å drive markedsledende innovasjon inn i fremtiden, " sa Matt Roney, administrerende direktør i Lumileds. "Vi setter pris på den overveldende støtten fra våre långivere, og alle våre interessenter, som anerkjenner den langsiktige verdien vi kan skape med en balanse som er i tråd med styrken til vår driftsvirksomhet."

Et svimlende flertall av selskapets långivere og fremtidige sponsorer har forpliktet seg til å støtte den smalt fokuserte Kapittel 11-planen og deltar i dens $275 millioner debitor-in-besittende finansiering ("DIP"), som ble syndikert etter godkjennelse av domstolen som en del av selskapets førstedagsforslag. Finansieringen gir økt likviditet slik at selskapet kan fortsette å oppfylle sine pågående forpliktelser i ordinært løp under den omfattende finansielle restruktureringen, som vil redusere balansen betydelig med over 1,3 milliarder dollar, gi ytterligere kapital for å akselerere Lumileds' vekst og muliggjøre ytterligere investeringer. i innovasjon for å forfølge ytterligere strategiske muligheter.

For mer informasjon om Lumileds restrukturering, inkludert tilgang til rettsdokumenter, vennligst besøk https://dm.epiq11.com/Lumileds eller kontakt Epiq Corporate Restructuring, LLC, selskapets varslings- og erstatningsagent på pluss 1 800-497-9116 (for gratis innenlandssamtaler) og pluss 1 503-520-4495 (for avgiftsbelagte internasjonale samtaler) eller e-post Lumiledsinfo@epiqglobal.com.